Upptäck Spiltan Globalfond Investmentbolag

2016 startades Spiltan Globalfond Investmentbolag – fonden där vi tar rygg på några av världens främsta investerare för att hitta de bästa bolagen på respektive marknad. Ett unikt fondkoncept med ett aktivt urval av bolag, varefter fonden förvaltas passivt vilket gör att avgiften är låg. Vi pratar med Jörgen Wärmlöv som är ansvarig förvaltare och har förvaltat fonden sedan start.

Berätta om tanken med fonden.

Spiltan Globalfond Investmentbolag investerar i investmentbolag och investmentbolagsliknande bolag över hela världen. Tanken är att hitta bolag som används som en plattform för investeringar och det vi framför allt är ute efter är att komma åt personerna i bolagen som genomför dessa investeringar.

Vi investerar helt enkelt i några av de främsta investerarna över hela världen. Globala investmentbolag är lite av bortglömda pärlor.

När det gäller spridningen geografiskt följer vi världsindex så man får ungefär samma geografiska spridning som om man valt en global aktieindexfond. På så sätt får vi ungefär samma exponering mot valutor som världsindex. Det gör att man i dagsläget får en exponering mot Nordamerika på närmare 70 procent.

Vad innebär det att fonden är passivt förvaltad?

Vi har gjort ett aktivt val av vilka investmentbolag som ska ingå i fonden, men sedan förvaltas fonden passivt. Det innebär att varje innehav har en målvikt i fonden. Om något innehav är särskilt populärt för stunden minskar vi innehavet så att dess vikt återgår till målvikten. På motsvarande sätt fungerar det om något innehavs vikt sjunkit. På så sätt kan vi ta vara på kursrörelser i marknaden.

Vilket är fondens största innehav?

Fondens största innehav är Warren Buffetts bolag Berkshire Hathaway, vilket verkligen är det typiska bolaget vi letar efter till fonden. Även om Berkshire Hathaway i grunden är ett försäkringsbolag, så är bolaget även en investeringsplattform för Warren Buffett.

Härigenom har Berkshire Hathaway byggt upp en stor portfölj av såväl börsnoterade innehav som onoterade direktägda innehav. Vi ser det som särskilt positivt att Warren Buffett har stort eget ägande i Berkshire Hathaway, då vi gärna ser att investerarna har ”skin in the game” så att säga.

Det är typexemplet på vad vi söker i investmentbolagen – en lång historik av framgångsrik kapitalallokering av investerare som har betydande eget ägande i bolaget.

Vad tror du om utvecklingen framåt?

Jag är optimistisk och ser förutsättningar för att få en bra avkastning från de globala investmentbolagen framöver. Flera av investmentbolagen i fonden har haft en avvaktande inställning till börsuppgången de senaste åren och har tagit vara på uppgången genom att sälja en del innehav, vilket gör att en del av dem nu sitter på stora kassor.

Det gör att det finns förhoppningar om flera spännande förvärv framöver. Det är trots allt några av världens främsta investerare vi tar rygg på.